現在、生成AIを中心に、メディアでも多く報じられておりますが、金融機関においても一定数活用が進んでおります。しかしながら、どうしても人の手で行わなくてはならない業務は存在します。
そこで、役立つのがBPOです。BPOの活用により、ノンコア業務から従業員を開放し、より価値の高いコア業務への集中が可能となります。

そこで、本資料では、BPOとはどのようなものであるのかから、金融機関における活用事例まで、幅広くご紹介いたします。
金融機関特有の、BPO利活用時のポイントも解説しておりますので、業務効率化に向けた情報収集にご活用いただければ幸いです。

みなさんは欧米の富裕層が、どのように夏休みを過ごしているか想像できるでしょうか？

カリブ海を疾走する豪華ヨット、シャンペンとロブスター、ビキニ姿の美女たち・・・というステレオタイプな情景を思い浮かべるかもしれません。

しかしながら、富裕層でも、いや富裕層だからこそ、まとまった休暇の間に勉強しようという意欲があるのは当然でしょう。

アメリカの大手金融機関JPモルガン・チェイス：JPMorgan Chaseは、毎年その顧客向けに「夏の課題図書：Summer Reading Listを選定しており、本年も5月15日に25回目となる2024年版が発表されました。

J.P. Morgan Presents its 25th Annual Summer Reading List

私は例年、このリストを心待ちにしており、毎回その絶妙な選択に感嘆しておりますが、その理由は下記の5点にあります。

1. 直近の“世界の重要課題”が把握できること
2. 米国の大手金融機関とその顧客の問題意識が共有できること
3. 企業経営のトレンドが発見できること
4. 知的好奇心が刺激されること
5. 投資の新しいヒントが探れること

• 多様性
  人種、ジェンダーについて。近年、取り上げられたアジア系ではなく、アフリカ系への注目が目立ちます。
• テクノロジー
  直近の最大の話題、AIに関しての考察です。
• 教育
  富有層が関心をむける子弟の教育は、後継者問題に直結する課題です。
• ファミリー・ビジネス
  富裕層の多くが何らかの家族運営企業で成功しているとすれば、そのような物語は彼らの参考になるでしょう。
• 豊かで知的な生活
  芸術、旅行に正しく散財することは富裕層の証明であり、義務なのです。

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I. Supercommunicators: How to Unlock the Secret Language of Connection by Charles Duhigg

スーパーコミュニケーター：繋がりをもたらす言葉の秘密を解き明かす方法／チャールズ・デュヒッグ（著）

著者は会話を効果的にするための最新の研究を基に、コミュニケーションのレベルを上げ、より強いつながりを築く方法を明らかにします。あらゆる会話の実用的、感情的、社会的な層を認識し活用することで、効果的なメッセージを伝える方法を、例を挙げて説明します。

SNSやメールの発展で単純な人と人とのコミュニケーションが紋切り型になりがちですが、今一度その状況を反省し再構築しようという試みでしょうか。無論、企業社会における、命令／指示／伝達の精度・効率の向上にも視点を置く書でしょう。

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II . The Anxious Generation: How the Great Rewiring of Childhood Is Causing an Epidemic of Mental Illness by Jonathan Haidt

不安な世代：幼少期の大規模な再配線が精神疾患の蔓延を引き起こしているのか／ジョナサン・ハイト（著）

著者は世界的に流行する10代の精神疾患に緊急の警告を表明します。スマートフォンに代表される新たなテクノロジーが子供の社会的および神経学的発達に深刻な悪影響を及ぼしていると主張し、睡眠不足、注意散漫、孤独、依存症等の大幅な増加を止めるために何ができるかを探ります。重要なのは、著者が集団行動を呼びかけ、この流れを終わらせるために私たち全員が取らなければならない道筋を概説していることです。

今年は教育関係の書籍が数点挙げられていますが、やはり後継者問題に直結しているためでしょう。本書は幼少期において、親の過保護と最新のテクノロジーに無防備に晒される事態について警鐘を鳴らします。

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III. Giants: Art from the Dean Collection of Swizz Beatz and Alicia Keys by Phaidon

ジャイアンツ：スウィズ・ビーツとアリシア・キーズのディーン・コレクション／ファイドン社編

アリシア・キーズとその夫で音楽プロデューサーのスウィズ・ビーツ（カシーム・ディーン）によりブルックリン美術館に設立されたディーン・コレクションから厳選した作品を集めた画集です。そのコレクションは基本、アフリカ系アメリカ人、アフリカ人、アフリカ系ディアスポラのアーティストです。

世界で3,000万枚以上のアルバム・セールスを誇るアフリカ系アメリカ人女性歌手、アリシア・キーズ（Alicia Keys）とその夫による美術コレクションで、彼らのルーツであるアフリカ系の芸術家中心の画集です。成功したアーティストによる社会貢献という意味でも注目すべき画集です。

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IV. Brave New Words: How AI Will Revolutionize Education (and Why That’s a Good Thing) by Salman Khan

勇敢な新しい言葉:如何にAI が教育に革命を起こすか(そしてそれが良いことである理由)／サルマン・カーン（著）

著者は人工知能 (AI) が教育と職場の両方で学習をどのように変革するかについて探ります。新興技術によって、より使い勝手の良い教育システムを構築する方法の概要を述べ、デジタル化が進む世界で私たち全員が AI をどのように活用できるかについての思慮深い洞察を提供します。

AIの教育現場での活用は全世界的なテーマですし、書名からも前向きな姿勢が伺えます。

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V. Love & Whiskey: The Remarkable True Story of Jack Daniel, His Master Distiller Nearest Green, and the Improbable Rise of Uncle Nearest by Fawn Weaver

ラブ＆ウイスキー：ジャック・ダニエル、その主任酒造家ニアレスト・グリーン、彼の驚くべき成功の物語／フォーン・ウィーバー（著）

アメリカで最も象徴的なウイスキー・ブランドの知られざる物語。テネシー州リンチバーグを舞台にした本書ではジャック・ダニエルのウイスキー開発に重要な役割を果たした19世紀のアフリカ系アメリカ人の蒸留酒製造者、ニアレスト・グリーンの生涯を探ります。

「バーボンではなく、テネシー・ウィスキーだ！」という矜持を持つジャック・ダニエル社の物語です。私は1985年の夏、本書の舞台となるテネシー州リンチバーグの醸造所を訪れたことがありますが、山間の小さな町で、世界的なブランドが生み出されている光景に驚いたものです。

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VI. The Formula: How Rogues, Geniuses, and Speed Freaks Reengineered F1 into the World’s Fastest-Growing Sport by Joshua Robinson and Jonathan Clegg

ザ・フォーミュラ：いかにして悪党ども、天才たち、スピード狂がF1を世界で最も急成長するスポーツに変えたか／ジョシュア・ロビンソン、ジョナサン・クレッグ（著）

本書は、ウォール・ストリート・ジャーナルの二人の著者による、F1の大胆な改革が如何にしてアメリカでの成功に結びついたか、その魅力的な物語です。企業、速い車、天才的な技術者、ドライバーのライバル関係、華やかな舞台設定など、F1が「突然」アメリカに上陸するまでに、実は数十年かかっていたことを詳しく述べています。

長い間、フォーミュラ・ワン：F1は欧州のスポーツという印象があり、戦略／戦術が複雑に錯綜するその競技は、単純な楕円形コースを爆走するレースが人気のアメリカでは馴染まないという論調もありました。しかし、2017年にメディア王、ジョン・マローン氏が会長を務めるリバティ社がF1の事業を取得したことから、米国でも人気が上がって来たようです。そればかりでなく、中東やアジアでの競技浸透にも成功しつつあります。

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VII. Secret Stays: Pioneering Hosts of the New Chic by Melinda Stevens, Issy von Simson and Tabitha Joyce

秘密の滞在：新しいシックの先駆的おもてなし／メリンダ・スティーブンス、イッシー・フォン・シムソン、タビサ・ジョイス（著）

本書では現代の旅における力強い進化を反映する 22の隠れた名所を紹介します。クロアチアの人里離れた修道院から日本の町家まで、魅惑的な物件とその所有者に焦点を当て、本物のオーダーメイドのおもてなしから生まれるユニークな体験が記録されています。

人と違ったモノ、より洗練されたモノ、これらは富裕層の嗜好ですが、旅にもその傾向が反映されます。当然、高いコストが求められますが、逆に過度に高価で、かつ大衆迎合的となると富裕層は離れてしまいます。手を変え、品を変えのようですが、日本のインバウンド産業への参考ともなるかもしれません。

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VIII. Finding Fortunato: How a Peruvian Adventure Inspired the Sweet Success of a Family Chocolate Business by Adam Pearson

幸運を探して: ペルーでの冒険がいかにして家族経営のチョコレート・ビジネスに甘い成功をもたらしたか／アダム・ピアソン（著）

著者は私たちをペルー北部のジャングルの旅に連れ出し、かつては絶滅したと考えられていた伝説のナシオナル・ホワイト・カカオ豆を発見した起業家一家の感動的な物語を伝えます。成功の鍵は、伝統的で非倫理的な供給網を破壊し、ペルーの地元農家と直接取引することだと気づいた一家は、後に「チョコレート界のロレックス」と呼ばれるようになるフォルトゥナート・チョコレート社を設立しました。

仲買人が利益を独占して、生産農家を容赦ない貧困に陥れる代わりに、農家との直接取引で世界が称賛するチョコレートを生みだす、そんなファミリー・ビジネスとフェアトレードの勝利の物語です。『「公平・公正な貿易」、開発途上国の原料や製品を適正な価格で継続的に購入することにより、立場の弱い開発途上国の生産者や労働者の生活改善と自立を目指す「貿易のしくみ」』の確立は時として競争優位性を生みます。
*『』内はFair Trade JapanのHPより

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IX. Uptime: A Practical Guide to Personal Productivity and Wellbeing by Laura Mae Martin

アップタイム: 個人の生産性と幸福のための実践ガイド／ローラ・メイ・マーティン（著）

本書は生産性を高め、燃え尽き症候群を防ぎ、より良いワーク／ライフ・バランスを実現するための手順を紹介します。大量のメール、予定表の過密、難しい会議など、どんな状況でも、時間を効率的に管理し、優先事項に焦点を当て、効果的なシステムとルーチンを維持するための具体的な手順を示しています。

日本でもコスト・パフォーマンスにあやかり、タイム・パフォーマンス、タイパなどと云われますが、空いた時間をゲームに浪費するようでは意味がありません。より良いワーク／ライフ・バランスの実現にはどのような技術が必要なのでしょうか？

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X. The Secret Society of Aunts & Uncles by Jake Gyllenhaal and Greta Caruso

叔母さんと叔父さんの秘密結社／ジェイク・ギレンホール、グレタ・カルーソ（著）

俳優のジェイク・ギレンホールと、その幼なじみの親友グレタ・カルーソによる、風変わりで心温まる絵本。叔母さんと叔父さんが子供たちの人生で果たすユニークで楽しい役割を讃えています。

2005年公開の李安監督による『ブロークバック・マウンテン』でアカデミー賞助演男優賞候補に挙げられたジェイク・ギレンホールも絵本作家の一角に並ぼうとしております。近年、ショウ・ビジネス界の有名人がこの分野に進出するケースが流行りのようです。 

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XI. The Worth of Water: Our Story of Chasing Solutions to the World’s Greatest Challenge by Gary White and Matt Damon

水の価値: 世界最大の課題に対する解決策を追い求める私たちの物語／ゲイリー・ホワイト、マット・デイモン（著）

世界的な水危機を終わらせるという共通の使命を意識する著者の二人は、飲料水不足に対処する技術を地域社会や家族に提供する旅に読者を連れ出します。実行可能な解決策を見つけるための試行錯誤を概説し、水危機が集団行動によって解決可能であることを示しています。

25年周年記念に相応しいとして選ばれたのは、環境問題でも、特に水問題に焦点を当てた本書でした。著者の一人はハーバード大学中退の意識高い系：WOKEの俳優マット・デイモン。2024年はエルニーニョ現象の再来も予想され、世界的に干ばつの影響も懸念されており、時宜を得たものでしょう。

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さて、25年前と異なり、ここに挙げた多くの書籍が電子書店を通じて比較的簡単に入手でき、また翻訳も期待できそうなものも何点かありそうです。

遅い夏休みに如何でしょうか？

[ 2024.8.30 ]

[執筆者プロフィール]
一燈。1980年大手証券会社入社。企業派遣留学として米国でMBA取得。その後、シンガポール・香港駐在を通じアジアビジネスに、 また本社経営企画部門で経営戦略の立案等に関わる。

2024年秋冬にかけ、現行保険証の新規発行の停止およびマイナ保険証への完全移行が目指されるなど、マイナンバーカードに関する取組が国策によって様々進められています。
本資料では、マイナンバーカードとはそもそもどのようなものであるのかから金融機関における利活用方法まで、幅広くご紹介いたします。
また、マイナンバーカード偽造発覚の流れを受けた、公的個人認証（JPKI）の活用に関しても解説しているため、企業内DXにむけた情報収集にもご活用いただけますと幸いです。

古参の金融関係者ならばご記憶でしょうが、かつて我が国にはマル優、郵貯マル優、特別マル優（少額貯蓄非課税制度、少額公債非課税制度）という貯蓄優遇制度が存在しました。 高度成長期における国民の貯蓄率向上に、あるいは国債の安定消化に一定の役割を担いました。 各々の制度は、預貯金や国債の元本300万円までの利子について非課税とするものでした。 この結果、例えば夫婦+子供2人の4人家族の場合、マル優、郵貯マル優、特別マル優の限度額合計900万円）に、4人分を乗じた元本3,600万円までを非課税とすることができました。 従って、金利が3%であった場合、家計には利子収入として、108万円満額が残ることになります。 当時は本人確認や、複数の金融機関で同一人を特定する、いわゆる名寄せの管理が充分ではなく、実質、個人の預貯金金利は非課税に近い状況でした。 しかしながら、国民の貯蓄促進という名分に反して、実際には高額の預金を持つ方が受益していたことが問題となります。 さらに、当時の中曽根内閣が頭を悩ませた、円高と日米貿易摩擦の解消に向けて、個人消費による内需拡大を進めたこともあり、1988年（昭和63年）４月、所得税法等の改正施行にともない、マル優、郵貯マル優、特別マル優については一旦廃止、新たに高齢者に対する優遇措置が設けられます。 その後の郵政民営化等を経て、現在では障害者等を対象とする非課税制度が残るだけとなっております。 このように、我が国でも資産所得を保護・育成していた制度と時期がありました。

私は現行NISAの投資上限枠が最高800万円であったことも、マル優制度が関係者の念頭にあったのではないかと考えてしまいます。

では、そもそもNISA制度が導入された理由はどこにあったのでしょうか？

日経平均が１万円を割り込んだ2003年、上場株式等の配当・譲益に対する税率を、本則としては20％としつつも、投資振興・株価テコ入れを図るための施策として、期間限定で10％とする施策が実施されました。 この10％の税率は適用期限の延長を重ねてきましたが、2013年末をもって廃止されました。 NISAは、2013年度税制改正の見直し前の段階では、この税率を20％に戻す過程での激変緩和措置として位置づけられ、新規投資ができる期間は3年間、累積最大投資額は300万円と小粒な制度とすることとされていました。 しかし、導入に至る過程において、NISAは、国民の自助努力に基づく資産形成を支援・促進し、家計からの成長マネーの供給拡大を図るための中核的なツールとして位置づけられ、2020 年までの数値目標も定められました。 制度設計に関しては英国ISA（Individual Savings Account=個人貯蓄口座）をモデルとしたことから日本版ISAとして、NISA（ニーサ・Nippon Individual Savings Account）という愛称がつけられ、2014 年からいよいよスタートするに至りました。 実は現行のNISAも時限的措置ですが、制度の普及の度合いによっては将来的には恒久化される可能性も残されていました。

2021年（令和3年）10月4日に第100代内閣総理大臣に就任した岸田　文雄首相は主要政策の一つとして「新しい資本主義」を掲げ、「構造的賃上げの実現　分厚い中間層の形成」を目標とします。 その具体策として「資産所得倍増プラン」を掲げ、NISAの新制度移行を表明しました。

家計における貯蓄から投資へのシフトを促進しつつ、中間層を中心に安定的な資産形成の実現を目指します。長期的には、資産運用収入の倍増も見据えて取組みます。 具体的には、口座開設期間の恒久化、非課税の年間投資枠の引き上げ(一般NISA120万・つみたてNISA40万→成長投資枠240万・つみたて投資枠120万の計360万)、非課税保有期間の無期限化などNISAの抜本的拡充・恒久化を行います。

新NISAの投資上限枠が最高1,800万円と設定された点も、安倍政権末期、2019年（令和元年）6月3日付で発表された金融審議会 市場ワーキング・グループの報告書「高齢社会における資産形成・管理」の中で「 夫 65 歳以上、妻 60 歳以上の夫婦のみの無職の世帯では毎月の不足額の平均は約５万円であり、まだ 20～30 年の人生があるとすれば、不足額の総額は単純計算で 1,300 万円～2,000 万円になる。」との記載が、いわゆる老後2,000万円問題として大論争を巻き起こした影響は否定できないでしょう。

【現行NISA　金融庁HPより】

【新NISA概要　金融庁HPより】

新しいNISAのポイントは下記のような点です。

• 非課税保有期間の無期限化
• 口座開設期間の恒久化
• つみたて投資枠と、成長投資枠の併用が可能
• 年間投資枠の拡大（つみたて投資枠：年間120万円、成長投資枠：年間240万円、合計最大年間360万円まで投資が可能。）
• 非課税保有限度額は、全体で1,800万円。(成長投資枠は、1,200万円。また、枠の再利用が可能。）

さて、脱税は重篤な犯罪ですが、節税、しかも政府が強く推進する節税ですので、国民としては広く使うべき制度でしょう。 また、今後は投資信託や株式の手数料低減競争が激化すると予想され、口座を維持する金融機関の選択によっては、投資のコストを大きく減らすことが可能です。 長期投資になればなるほど、この二つの優位点は大きく、その投資成果に影響を与えます。 したがって、若い世代が可能な限り早く利用を開始すべき制度とも言えます。 ある程度の年齢の方や高齢者には、保有する有価証券をＮＩＳＡ枠にはめ直すことにより配当や売却益を非課税とすることが考えられます。

さて、制度としての優位点を述べてきましたが、現在のNISA制度の利用状況を見ながら、未知数な課題を三つ挙げてみましょう。

一方、日本銀行の資金循環統計報告によりますと2023年3月末の個人金融資産残高は、2,043兆円とされておりますので、単純比較では1.6％程度の利用率です。

また、日本銀行調査統計局の2023年8月25日付「資金循環の日米欧比較」という報告の中で、家計における金融資産構成の日米欧比較が上げられております。

よく言及される表ですが、日本では家計の金融資産における現金・預金の比率が50％以上で、欧米に比べて極端に高いということがよく理解できます、 先の統計と合わせますと、日本の家計には約1,000兆円を超える現金・預金が眠っていることとなります。 これを資本市場に流し込み、長期産業資金に活用しつつ、国民の資産所得を上げるというのが政策でしょう。 しかしながら、現金・預金指向は近年の傾向でもなく、かなり長期的な日本国民の選択ではないでしょうか？ 「銀行よさようなら、証券よこんにちは」との流行語が生まれた1960年代、バブル景気の中でNTTに熱狂した市場、長期に渡る低金利時代、その時々において現金・預金から有価証券への資金移動が起こってもおかしくない場面でも、国民は現金・預金での保有を選択してきました。 仏作って魂いれずではありませんが、思惑通りの資金移動が起きるのか未知数です。

もうひとつは、今後、起こるかもしれない相場の大きな変動にNISA利用者が耐えられるのかという点です。 長期投資にあたっては相場の変動にもかかわらず、投資を維持する信念が必要です。 ドルコスト平均法など、長期積み立て投資の実践論は広く知られるところですが、直近の株式市場は大きな調整を経験しておりません。 大きな価格変動に向き合う覚悟や信念が無ければ、せっかくのNISAを利用した長期投資も達成することは出来ません。

最後は、近年の金融技術の進歩から、一般の投資家も幅広い投資商品を甘受する時代が到来しております。 NISAの利用者の多くが海外への投資に熱心で国内への循環が少ないとすれば国益という意味では一種の資本流失によりマイナスですが、個人の資産形成という意味では大きな成功を納めるものかもしれません。

[2023.11 ]

[執筆者プロフィール]
一燈。1980年大手証券会社入社。企業派遣留学として米国でMBA取得。その後、シンガポール・香港駐在を通じアジアビジネスに、 また本社経営企画部門で経営戦略の立案等に関わる。